做空奇虎的理由

bambooslip

$奇虎360(QIHU)$2年来，奇虎的财 务依然看似稳健，但战略层面看，发 生了这样的变化

1） 【营销】舆论阵地被封锁： 微 博活跃度下滑，比高峰时间保守估计 下滑80%，微信成为第一大传播阵 地，奇虎在微信阵地上完全被封杀 的。2年前，老周开炮，不回应的 是李彦宏，着急上火的是pony 马， 被打哭了的是腾讯的公关总监，恨不 得当面撕逼约架的是雷军；2年后， 老周只能和百度卫士的微博运营编辑 打口水仗。

2）【移动产品】

- 移动端被封锁：2014年，双十一成 交量都50%在移动端了。现在谈奇虎 在移动方面还在说“潜力”。其背后的 事实是，奇虎在移动端被封锁，目前 bat，小米，华为，联想，都不和奇 虎做朋友，移动搜索，前面还有 搜 狗，神马搜索，和百度。搜索变现的 故事没法演绎了，这才不得不去走小 米已经走过的路。

3）【财务&估值】

- 奇虎的现金流量依然稳健，但是， 靠游戏换来的收入（市盈率为 PE=10），是否应该享有搜索业务同 样高的（市盈率至少为25）的估值 水平？如果答案是不，那么估值应该 打几折？

- 奇虎要搞视频，要搞手机，都是资 本密集型的业务，面临巨大的资本开 支，资金如何保障？ 短期利润承压 是必然。

4） 【竞争&展望】

竞争方面：

- 百度已经占住了移动端核心app的 所有top3 以内的位置，PC 端猛推百 度卫士和浏览器，强烈压制奇虎的pc 端流量大本营。

- 腾讯：悄悄猛力开火，玩法完全一 致，猛推电脑管家+QQ浏览器器+ 金 山毒霸+ 搜狗浏览器+ 搜狗输入法， 带领金山和搜狗小伙伴群攻；

- 阿里： 神马搜索+ 支付+ 安全 全部 自己研发，虽然不猛烈挤压，但基本 没有合作可能

- 小米+金山+猎豹： 基本全线产品与 奇虎展开了贴身逼抢，寸土不让。

展望方面

- 奇虎与中国移动合资（想想网易与 电信搞的易信），与光线传媒合资 （想想死了多少家视频网站了，能超 越优酷和爱奇艺么？），都是在追百 度，小米，腾讯几年前的路；不太可 能让人惊艳

- 如果，奇虎PC端流量大票仓一旦失 守，收入会同步猛烈下挫，资本和营 销开支会剧烈上涨。利润表的恶化就 是随时会出现的。

bambooslip

声明本文来源互联网，不代表本人观点。本人只是负责搬砖

有妖气

bambooslip 发表于 2014-12-30 21:48
声明本文来源互联网，不代表本人观点。本人只是负责搬砖

当然不是你的观点了，你又不懂股票。
不过听说你转抄抹黑360的软文很在行哦。
顺便告诉你一个事实：
360今年每个季度的营收，都比去年同期翻倍哦。。。
至于股价嘛，40美元左右是正常水平，
120美元？？？
都是炒家们自己炒上去的，关360什么事？
愿者上钩，赔了只能自己哭。

bambooslip

有妖气 发表于 2014-12-30 22:43
当然不是你的观点了，你又不懂股票。
不过听说你转抄抹黑360的软文很在行哦。
顺便告诉你一个事实：

搬砖也有错，那些被骗转发他们之间口水的微博用户才是真冤枉

2314805817

有妖气 发表于 2014-12-30 22:43
当然不是你的观点了，你又不懂股票。
不过听说你转抄抹黑360的软文很在行哦。
顺便告诉你一个事实：

菲特啊
有问题请赐教
那个。。A股高潮能持续多久啊
现在是不是该抛啦

有妖气

2314805817 发表于 2014-12-30 23:11
菲特啊
有问题请赐教
那个。。A股高潮能持续多久啊

远离A股，可保平安。

一个笨鸟

反正我每次看到的楼主转帖的基本上都是在黑360

抑郁使者

这种新闻不是很关心
我可以帮到奇虎的我尽力帮
帮不到的我继续用
公司运营那是公司的事，我只负责用

bambooslip

一个笨鸟 发表于 2014-12-30 23:32
反正我每次看到的楼主转帖的基本上都是在黑360

是因为这样的文章太多，谁叫奇虎一直出于舆论的中心呢？他们的首席体验官又是这样好战

抑郁使者

bambooslip 发表于 2014-12-31 12:58
是因为这样的文章太多，谁叫奇虎一直出于舆论的中心呢？他们的首席体验官又是这样好战

这个，那个刚才见你在费尔区说费尔
麻烦不要找这类的文章转发可以吗？
没意思