美光示警，PC供应链面临零部件短缺

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来源：经济日报   13小时前



全球个人电脑（PC）链警铃大响。美国存储器大厂美光（Micron）28日示警，PC客户面临其他零件短缺，导致对存储器拉货减少，使得该公司本季营收与获利财测预估低于市场预期。在全球半导体厂普遍看多后市之际，美光是近期第一家释出财测不如市场预期的指标大厂。



美光是全球第三大DRAM厂暨前五大储存型快闪存储器（NAND Flash）制造商，产品广泛用于PC、手机、汽车等领域，其中，标准型存储器更是以PC为主要销售应用。

美光示警PC零组件拉货动能因长短料而受阻，意味整体PC链「长料（指相对不缺、甚至供给过剩的零组件）」后续动能堪虞，包括面板、存储器等都难逃冲击，牵动群创

在美光之前，多家外资及市调机构即对存储器后市释出偏空看法，预期报价将转弱。面板业报价更是从高点重摔，原本价格相对有撑的笔电用IT面板近期也开始转跌，成为「长料」。

美光28日公布至9月2日为止的2021会计年度第4季营收达82.7亿美元，年成长36%；净利27.2亿美元，相当于每股盈余2.39美元，优于分析师预期。

美光预期，至11月底止的本季营收约76.5亿美元，远低于分析师预测的85.7亿美元；剔除特定项目后，预估每股盈余（EPS）介于2至2.1美元，也不如市场原估的2.56美元。美光28日盘后股价重挫逾4%，29日早盘挫跌逾1%。

美光并预期，NAND和DRAM短期内出货将持续下滑。执行长梅罗塔（Sanjay Mehrotra）对分析师表示：「一些PC客户正在调整他们的存储器和NAND晶片采购，主要受制于用以完成PC订单的非存储器元件短缺。」「我们预期PC客户这样的调整状况，几个月内便会大致解决。」

美光仍看好存储器长期发展，梅罗塔认为，基于产业资本支出审慎、供应商库存趋紧，2022年DRAM、NAND产业强劲获利可期，供需可望呈现良性平衡。另外，美光也看好潜在需求将由数据中心伺服器部署比例将攀高、5G行动出货量以及汽车和工业市场续强。

梅罗塔透露，美光供应链当中、特定IC元件也呈现吃紧，进而影响近期美光存储器产品位元出货量，但位元出货可望在下半年度恢复成长态势，2022会计年度可望缴出破纪录的营收与强劲获利成绩。

相较于美光看淡短期存储器出货状况，南亚科、威刚、群联等台湾存储器族群则仍正向看待营运。

台湾最大DRAM厂南亚科对第3季看法乐观，预期在全球经济逐步回复之下，有助整体DRAM需求持续成长，从各应用来看，消费性电子产品、伺服器及PC需求稳健，5G手机占比也提升，预估第4季价格则有机会持续走扬。

台湾存储器模组龙头威刚也看好存储器长线多头走势未变，特别是在DRAM方面，预计第4季开始现货价格的走势将趋平稳，各项应用需求成长速度仍然大于上游供给增加速度，预期自明年第2季起，DRAM价格又将再度站上成长曲线。编码型快闪存储器（NAND Flash）应用则受惠上游制程提升与成本持续优化，也将刺激整体市场应用量倍增。

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